Die stille Deckungslücke
Die Rückstellung steht korrekt in der Bilanz. Was tatsächlich auf der Gegenseite liegt, steht nirgends. Die Differenz zeigt sich erst dann, wenn sie niemand mehr brauchen kann.
Bis zu meinem Vortrag in der WKO prüfe ich 21 bestehende Leistungszusagen kostenlos — 21 Prüfpunkte, schriftlicher Befund, keine Verkaufspräsentation. Wenn deine Zusage sauber ist, sage ich dir das.
Eine Zusage wird einmal errichtet und dann jahrzehntelang mitgeschleppt. In der Zwischenzeit bewegen sich Zinsniveau, Lebenserwartung, Deckungsstock und Unternehmenswert — alle vier.
Die Rückstellung steht korrekt in der Bilanz. Was tatsächlich auf der Gegenseite liegt, steht nirgends. Die Differenz zeigt sich erst dann, wenn sie niemand mehr brauchen kann.
Fehlender Gesellschafterbeschluss, unklare Widerrufsklausel, nicht dokumentierte Sicherungsabrede. Alles reparierbar — solange es jemand bemerkt.
Eine ungedeckte Zusage verhandelt sich beim Unternehmensverkauf gegen den Kaufpreis. Wer das erst in der Due Diligence erfährt, verhandelt aus der Defensive.
„Es geht nicht um einen Bilanzposten.
Es geht um das Leben, das du dir versprochen hast.“
Der Begriff wird für sehr Unterschiedliches verwendet. Gemeint ist hier die direkte Leistungszusage — die betriebliche Altersvorsorge, die das Unternehmen selbst schuldet.
Eine Pensionszusage ist das rechtsverbindliche Versprechen einer Gesellschaft, einem Mitarbeiter oder Geschäftsführer ab einem festgelegten Zeitpunkt eine Pensionsleistung zu zahlen. Die Gesellschaft ist damit selbst der Versorgungsträger — sie bildet dafür eine Rückstellung in der Bilanz.
In Österreich auch direkte Leistungszusage genannt. Sie ist eine von mehreren Formen betrieblicher Altersvorsorge und für GmbH-Geschäftsführer die verbreitetste.
Anders als bei einer Pensionskasse bleibt die Verpflichtung im Unternehmen. Ob ihr auch Vermögen gegenübersteht, ist eine getrennte Entscheidung — und genau dort entsteht in der Praxis die Lücke.
Deshalb prüft der 21-Punkte-Check nicht das Versprechen allein, sondern immer das Verhältnis von Zusage, Deckung und Absicherung zueinander.
Die wichtigsten Zusammenhänge kompakt aufbereitet: Aufbau, Deckung, steuerliche Behandlung und Absicherung — als Unterlage für dich oder deinen Steuerberater.
Factsheet herunterladenAusführliche Erklärungen zu Errichtung, Bewertung, Rückdeckung und den typischen Fragen rund um die direkte Leistungszusage — auf dem Fachportal.
Zu Pensionszusage.atKein Gespräch über Produkte, sondern eine strukturierte Prüfung dessen, was bereits existiert. Du erhältst das Ergebnis schriftlich — auf Wunsch direkt an deinen Steuerberater.
Du hast die Zusage einmal beschlossen — vermutlich in einem anderen Zinsumfeld, mit anderen Annahmen und einem anderen Unternehmenswert. Die Frage ist nicht, ob sie damals richtig war. Die Frage ist, was sie heute wert ist.
Ich bin ungebundener Versicherungsmakler, nicht Steuerberater. Die Rückstellung ist Ihre Zuständigkeit — die Deckung, die Verpfändung und das Versicherungswerk sind es berufsrechtlich nicht. Genau dort setzt die Prüfung an.
Der Aufwand liegt bei mir. Du stellst die Unterlagen bereit — den Rest übernehme ich.
Kurzes Formular. Ich melde mich innerhalb von 24 Stunden und bestätige deinen Platz.
Zusagetext, letzter Deckungsnachweis, Bilanzauszug. Übermittlung verschlüsselt oder per Post.
21 Punkte, strukturiert abgearbeitet. Dauer: je nach Komplexität fünf bis zehn Arbeitstage.
Schriftliches Ergebnis mit Ampelbewertung — plus ein Gespräch, wenn du es willst. Sonst nicht.
Eine ernsthafte Prüfung braucht ernsthafte Unterlagen. Diese drei Punkte sollten erfüllt sein.
Du erhältst innerhalb von 24 Stunden eine Rückmeldung mit Bestätigung oder — falls die Plätze bereits vergeben sind — eine ehrliche Absage.
Am 22. September 2026 ordne ich in der WKO ein, wo die betriebliche Altersvorsorge im österreichischen Pensionssystem tatsächlich steht — und welche Rolle die direkte Leistungszusage dabei spielt. Die anonymisierten Befunde aus diesen 21 Prüfungen bilden den praktischen Teil. Wer teilnimmt, kennt sein eigenes Ergebnis vorher.
Anmeldung zum Vortrag über die WKO — die Zusagenprüfung läuft unabhängig davon.